Перейти к содержанию
Бизнес форум Эстонии

Freshforex

Знакомый
  • Публикаций

    133
  • Зарегистрирован

  • Посещение

Репутация

0 Лучше почитать, что пишет

Контакты

  • Сайт
    http://www.freshforex.eu
  • Skype
    fresh.keskus

Информация

  • Пол
    Мужчина
  1. А решение членов правления нужно приложить?
  2. Здравствуйте. Еще актуально?. Написал вам на почту.
  3. Forex: EUR/USD восстанавил ранее понесенные потери и закрылся выше 1.3060 Прогноз-сценарий на 23.04.2013 Основные валюты торговались в диапазоне в понедельник в отсутствии новых ориентиров. Между тем, доллар США угрожал совершить прорыв выше важной отметки 100 японских иен после того, как министры финансов на заседании Большой двадцатки просигнализировали о том, что они одобряют агрессивные меры денежно-кредитного смягчения, принятые японскими властями. Пара евро/доллар удерживалась около уровня 1,3050, не получив поддержку со стороны роста итальянских фондовых индексов и снижения доходности гособлигаций Италии, которое последовала за перевыборами действующего президента Джорджо Наполитано, состоявшимися в выходные. "Перевыборы Наполитано не впечатлили валютный рынок, и он занял выжидательную позицию в отношении дальнейших политических событий в Италии в предстоящие дни", - отмечают аналитики Commerzbank. Они также добавляют, что другие факторы, например, индексы менеджеров по снабжению PMI еврозоны, публикация которых намечена на вторник, намного важнее. "Если эти индикаторы настроений продолжат снижение после крушения в марте и тем самым просигнализируют о том, что до завершения рецессии еще далеко, то евро будет испытывать значительное давление", - считают они. Японская иена торговалась в диапазоне против доллара США, удерживаясь чуть ниже важной отметки 100 в паре с долларом. "Очевидно, что преодоление отметки 100 иен парой доллар/иена - это лишь вопрос времени. Большая двадцатка санкционировала политику Токио, и катализатором прорыва вверх на этой неделе может стать подтверждение того, что страховые компании Японии планируют увеличить объем иностранных облигаций в своем владении в новом финансовом году", - говорит Том Левинсон, валютный стратег-аналитик ING. Крупнейшая страховая компания Nippon Life заявила в понедельник, что рассматривает возможность инвестирования большего количества средств в иностранные облигации, но это не повлияло на иену. Британский фунт снизился сразу же после того, как агентство Fitch Ratings в пятницу лишило Великобританию рейтинга ‘ААА’. Однако падение фунта не продолжилось долго в понедельник, при этом пара фунт/доллар остается выше отметки 1.52. Фунт торговался с повышение против доллара и евро по сравнению с уровнями закрытия в пятницу в Нью-Йорке. Теперь валютные рынки сосредоточатся на данных по ВВП Великобритании за 1-й квартал, которые будут опубликованы в четверг. Эти данные могут спровоцировать опасения по поводу третьей волны рецессии. "Экономическая динамика в Великобритании ослабевает, и мы ожидаем, что Банк Англии продолжит смягчать денежно-кредитную политику позднее в этом году", - говорит Элвин Тэн, аналитик Societe Generale. Доллар США в понедельник не смог достичь отметки 100 йен, после того как разочаровывающие данные по американскому рынку жилья породили опасения относительно замедления восстановления экономики. Как показали данные, представленные Национальной ассоциацией риелторов, в марте продажи на вторичном рынке жилья США сократились на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста на 0.8%. Несколько недель разочаровывающих экономических показателей замедлили рост доллара против иены, несмотря на беспрецедентный по своим масштабам пакет стимулирующих мер, представленный ранее в этом месяце Банком Японии, который должен ослаблять японскую валюту. Тем не менее, наблюдатели прогнозируют дальнейшее ослабление иены, так как политика Банка Японии снижает доходность японских государственных облигаций и вынуждает японских институциональных инвесторов вкладывать свои средства в зарубежные активы. Компания Nippon Life Insurance Company – крупнейший японский страховщик жизни – заявила в понедельник о том, что в текущем финансовом году она может увеличить объем покупок иностранных облигаций и сократить покупки японских облигаций, причем ожидается, что ее примеру последуют другие компании данного сектора. Дополнительное ослабление иены, вероятно, последует после завершившейся на прошлой неделе встречи Большой двадцатки, участники которой дали понять, что ободряют агрессивное смягчение денежно-кредитной политики Японии. "Мы по-прежнему считаем ставки против японской иены самой привлекательной стратегией", - сказал Стивен Ингландер, стратег-аналитик Citi в Нью-Йорке. Пара доллар/иена достигла внутридневного максимума 99.89 иены, но завершила день на уровне 99.22. Инвесторы будут следить за комментариями Банка Японии относительно его стратегии стимулирования экономического роста на заседании в пятницу, однако мало кто ожидает от него дополнительных мер. В системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1.3062 против 1.3050 в пятницу вечером в Нью-Йорке, тогда как пара евро/иена торговалась по 130.13 против 129.85. Между тем, пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5233 против 1.5228 в пятницу вечером в Нью-Йорке. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9310 против 0.9339. Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял недавно 73,898 против 74,021 в пятницу вечером в Нью-Йорке. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 12:30 мск. Великобритания: Чистая потребность государственного сектора в заимствованиях за март (предыдущее значение - -1.54 млрд. GB, прогноз - 22 млрд. GB) 14:00 мск. Великобритания: Индекс заказов Конфедерации британской промышленности за апрель (предыдущее значение - -15, прогноз - -14) 18:00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья за март (предыдущее значение - 0.411 млн., прогноз - 0.42 млн.)
  4. Forex: EUR/USD вероятно выдохся вблизи 1.3150 - Commerzbank Прогноз-сценарий на 22.04.2013 На прошедшей неделе состоялись встречи представителей министерств финансов и центральных банков отдельных стран. В ходе этих заседаний представители немецких властей защищали позицию Германии, которая выступает против смягчения экономических реформ в Европе. По их мнению, есть признаки того, что эти реформы закладывают основу для роста экономики Европы. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле и президент Бундесбанка Йенс Вайдманн в пятницу сказали репортерам о том, что в ходе состоявшегося вечером в четверг заседания министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой двадцатки руководители в целом поддержали мнение о том, что ситуация в еврозоне стала более стабильной, а призывы к тому, чтобы Германия позволила проводить более мягкую политику, ослабевают. По словам Шойбле, требования о том, чтобы Германия облегчила условия смягчения политики европейскими странами, звучали в ходе этой встречи не столь часто, как ожидалось. Руководители стран Большой двадцатки признают, что "денежно-кредитная политика внесла существенный вклад" в борьбу с кризисом в еврозоне, отметил он. Шойбле добавил, что дефициты бюджета стран еврозоны сократились в два раза за последние три года, сославшись на заявленную Большой двадцаткой цель сокращения дефицитов в два раза в этом году. Он, похоже, был разочарован тем, что в ходе состоявшейся в Вашингтоне встречи не было принято решений относительно дальнейших целевых уровней. "Если вы спросите меня о Торонто, то я не отвечу. Почему? Все знакомы со сложившейся ситуацией и понимают, как трудно вести переговоры в Америке. Будем надеяться, что нам удастся найти решение ко времени проведения заседания двадцатки в Санкт-Петербурге", - сказал он. По словам Шойбле, состоявшиеся перед заседанием в Вашингтоне переговоры показали, что лидеры Большой двадцатки пока не готовы взять на себя новые обязательства по сокращению дефицита. С точки зрения руководства Германии, меры по стабилизации ситуации на финансовых рынках, а также по сокращению госдолга и дефицита бюджета отдельных стран, согласованные Большой двадцаткой после финансового кризиса, "не стали неправильными" за последние несколько лет. Тем не менее, он выразил сомнения в том, что на этой неделе удастся добиться соглашения. "Этот вопрос не может быть разрешен здесь. Все это понимают", - сказал Шойбле. Шойбле предположил, что затор в состоявшихся в США переговорах относительно сокращения бюджетного дефицита отсрочивает достижения международного соглашения членами Большой двадцатки. "Американцам необходима заслуживающая доверия среднесрочная стратегия сокращения дефицита. Им не нужны советы других стран, однако они должны сделать это", - сказал Шойбле. "Меры, согласованные Большой двадцаткой после кризиса, не стали неправильными, они просто должны быть дополнены", - добавил он. В отношении конкурентной девальвации валют Шойбле сказал: "Вопрос заключается в том, является ли целью ослабления валют создание конкурентного преимущества над другими странами. Необходимо следить за этим". По его словам, Бундесбанк сохраняет осторожный прогноз относительно экономики Германии. Предположения о возможном снижении процентной ставки Европейским центральным банком, сделанные в интервью изданию The Wall Street Journal на прошлой неделе, не сигнализировали о намерении изменить политику. "Это просто тривиальное высказывание, из которого не следует делать предположений об изменении политики. Ожидания относительно снижения ставки не должны быть чрезмерными", - добавил он. По его словам, европейским правительствам вместо этого стоит сосредоточиться на разрешении "структурных проблем". События, на которые следует обратить внимание сегодня: 18:00 мск. США: Продажи на вторичном рынке жилья (изменение) за март (предыдущее значение - 0.8 %, прогноз - 0.6 %) После политических противостояний последних нескольких дней, итальянские политики, наконец, поняли, что на фоне постоянных неудач, вместо того, чтобы избрать нового президента, самым разумным решением было бы переизбрать нынешнего. Это именно то, что произошло в минувшие выходные, когда 87 летний Президент Италии Наполитано был переизбран еще раз в качестве президента. Наполитано, будет, если дослужит свой срок, 95 лет к концу президентства. Наполитано, как только примет новую присягу, должен выяснить, кто имеет лучшие перспективы объединить новое правительство, с достаточной поддержкой для успешной работы с парламентом и иметь обязательный вотум доверия. Евро/доллар Forex: EUR/USD вероятно выдохся вблизи 1.3150 - Commerzbank Большое количество экономических данных из еврозоны, Великобритании и США будут пополнять спекуляции по поводу дальнейшего курса денежно-кредитной политики в основных промышленно развитых странах, говорит Каролин Хехт, аналитик Commerzbank. "Евро и фунт стерлингов в частности могут оказаться под давлением. Японская иена с другой стороны, скорее всего, немного окрепнет, если Банк Японии будет проводить более умеренную политку после "бомбы" в начале апреля". Что касается евро, Хехт отмечает, что индексы PMI для еврозоны могут прервать текущий боковой тренд по EUR/USD, так как экономическое развитие будет определять ход политики центральных банков. "В то время как существуют большие возможности в сторону снижения EUR/USD к 1.28/1.29, пара, вероятно, выдохлась на верху в районе 1.3150".
  5. Срабатывание стоп-приказов спровоцировало рост единой европейской валюты Прогноз-сценарий на 16.04.2013 Срабатывание стоп-приказов по коротким позициям по евро спровоцировало рост единой европейской валюты. Блейк Джесперсен, управляющий директор валютного подразделения BMO Capital Markets в Торонто, сказал, что число позиций, открытых по большинству валют, уменьшилось в последние дни, и спекулятивные инвесторы нейтрально настроены относительно евро после того, как большинство из них ожидали его снижения в последние недели. "На рынке сохраняется беспокойство после событий последних дней", в том числе резкого падения цен на некоторые сырьевые товары, что заставило многих инвесторов на валютном рынке занять выжидательную позицию, добавил он. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 12:30 мск. Великобритания: Число заявок на пособие по безработице за март (предыдущее значение - -1.5 тыс.) Наблюдавшийся в последнее время рост евро является результатом того, что инвесторы закрывали свои короткие позиции по этой валюте, говорит Шахаб Джалинус из UBS. Стоит учесть тот факт, что чистый объем коротких позиций по евро на фьючерсном рынке составлял 8.3 млрд долларов даже после того, как Банк Японии представил свою новую программу по стимулированию экономического роста. Теперь, когда растут опасения по поводу замедления роста ВВП Китая и снижения цен на сырьевые товары, инвесторы вновь стали покупать евро и продавать сырьевые валюты. "Чем большее давление испытывают сырьевые товары, тем выше вероятность того, что коррекция евро продолжится", - отмечает он. В более долгосрочной перспективе подобное развитие событий может быть как позитивным, так и негативным. Снижение цен на сырьевые товары является положительным фактором для реальной экономики еврозоны, поскольку этот регион импортирует нефть. Тем не менее, рост евро может подорвать восстановление европейской экономики, поскольку оно неустойчиво в долгосрочной перспективе, добавляет он. Евро/доллар Moody's понизил рейтинг крупнейших кипрских банков и банка Кипра - на 2 ступени, так как аналитики ожидают большие потери от незастрахованных вкладов в ближайшие месяцы. В то же время ЕС, ЕЦБ и МВФ сделали совместное заявление, сказав, что правительство готово осуществить все меры, необходимые для восстановления экономического роста в Греции к 2014 году. Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: поддержки: S3 - 1.2895 S2 - 1.2961 S1 - 1.3068 сопротивления R1 - 1.3242 R2 - 1.3308 R3 - 1.3415 EUR/USD протестировал 1.3200, и кажется, что есть место для дальнейшего повышения Евро прибавил 175 пунктов против доллара на протяжении всей Европейской и американской сессии от 1.3025, чтобы пробиться выше 1.3150 и достичь самого высокого уровня с 25 февраля на 1.3200. Пара не смогла пробиться выше 1.3200, однако она остается вблизи своих максимумов на 1.3175, в режим консолидации. Единая валюта выросла на новой волне склонности инвесторов к риску на фоне лучшей, чем ожидалось, прибыли компаний и данных по рынку жилья в США, забыв плохие Новости о немецком Доверии и пересмотре ВВП. Акции также росли на вторник, Уолл-Стрит, имела свой лучший день за 7 недель. На прошлой неделе, EUR/USD торговался в диапазоне 1.3020 - 1.3140, но вчера пара прорвала вверх этот диапазон. Что было интересно - отсутствие специального катализатора. Повышение склонности инвесторов к риску, помогли евро отмахнуться от Новости, что уверенность инвесторов в Германии значительно ухудшилась. Если Уолл-Стрит продолжит восхождение к новым максимумам, EUR/USD может вырости до 1.33. Такие показатели, как MACD, CCI и Стохастик, указывают на юг, пока Осциллятор RSI нейтральный на 1-часовой диаграмме. С другой стороны, уровень 1.3200 выступает в качестве ближайшего сопротивления для EUR/USD, затем следуют 1.3220 (50% Фибо движения янв.-апрель спад) и 1.3245 (максимум 22 фев.), а поддержки теперь на 1.3115 (бывшее сопротивление), 1.3080 (100-часовой МА) и 1.3030 (внутридневные минимумы/200-часовой МА). Долгосрочная Картина На дневке, больше индикаторов - медвежьи. Но, низкие цены на сырьевые товары должны в конечном итоге поддержать USD. Scotiabank и UBS: EUR/USD может во 2-м квартрале упасть до 1.28, в 3-ем в 1.25 и к концу года - 1.20. Евро может найти поддержку в ближайшем будущем от бездействия ЕЦБ и продолжающийся программы QE со стороны ФРС. Тем не менее, в среднесрочной перспективе, сочетание слабого роста, низкого доверия, ограниченного прогресса в области банковского Союза и структурные реформы должны оказать давление на валюту. Так что, вполне, вероятно, в конце года увидеть пару на 1.25.
  6. Евро: Кипр - Продажа золотых запасов на 400 миллионов EUR Прогноз-сценарий на 16.04.2013 В конце этой недели в Вашингтоне состоится очередное заседание министров финансов и глав центральных банков стран Большой двадцатки. Несомненно, они вновь призовут страны отказаться от конкурентной девальвации национальных валют. Они делали так и раньше и, вероятно, вновь поступят подобным образом. Тем не менее, они возвратятся домой и будут делать как раз то, чего обещали избегать, словно они зависимы от этого. Безусловно, они не назовут это конкурентной девальвацией, а каким угодно другим словом. Однако, как бы они это ни назвали, потребность в осуществлении конкурентной девальвации лишь возрастет, а риск изнурительной валютной войны усилится. Судя по всему, восстановление мировой экономики вновь застопорилось. Это говорит о том, что большинство крупнейших стран захочет смягчить свою денежно-кредитную политику, что подорвет курс их национальных валют. И все они будут предпринимать подобные меры одновременно. За последние одну-две недели усилились опасения по поводу темпов восстановления мировой экономики. В последние несколько дней участники рынка были крайне разочарованы появлением доказательств того, что темпы роста двух крупнейших экономик мира – США и Китая – оказались не столь значительными, как прогнозировалось. Между тем, третьей по величине экономике мира - экономике Японии - возможно, потребуется проведение еще более агрессивного смягчение денежно-кредитной политики для предотвращения сокращения ВВП. Вышедшие в конце прошлой недели слабые данные по розничным продажам и потребительскому доверию в США, как ожидается, прекратят разговоры о сворачивании сверхмягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. По крайней мере, два представителя ФРС, Эрик Розенгрен и Чарльз Эванс, выступают в пользу сохранения мягкой денежно-кредитной политики. Между тем, в Китае вышли данные, согласно которым ВВП в 1-м квартале вырос лишь на 7.7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а не на 8%, как прогнозировалось. Такие показатели спровоцировали дальнейшие опасения относительно восстановления мировой экономики. Кроме того, был опубликован отчет, указавший на замедление промышленного производства. Это еще более убедило участников рынка в том, что Китай не является столь мощным двигателем мировой экономики, как считалось ранее. Кроме того, не стоит забывать и о Японии. За последние месяцы иена снизилась примерно на 25%. Она продемонстрировала резкое падение после того, как центральный банк страны представил новую широкомасштабную программу по стимулированию экономики. Тем не менее, пока неясно, окажется ли успешной политика банка, направленная на борьбу с дефляцией. Ходят разговоры о том, что Банк Японии уже начал обсуждение внесения поправок в программу по покупке активов с целью повышения ее эффективности, а также снижения доходности облигаций Японии и снижения привлекательности иены. Безусловно, власти Японии неоднократно делали заявления о том, что политика направлено исключительно на борьбу с дефляцией, а не на снижение курса иены. Тем не менее, в минувшие выходные Министерство финансов США выступило с критикой действий Японии, просигнализировав о том, что оно будет следить за ситуацией. "Мы продолжим оказывать давление на Японию с тем, чтобы она выполняла свои обязательства перед Большой семеркой и Большой двадцаткой и ориентировалась на достижение внутренних целей, используя внутренние инструменты, а также воздерживалась от осуществления конкурентной девальвации национальной валюты для повышения конкурентоспособности компаний страны", - сообщили в Министерстве финансов США. Ульрих Лейхтманн из Commerzbank прокомментировал сложившуюся ситуацию так: "Хмммм, эти заявления больше не выглядят примирительными". Другими словами, США начинают беспокоиться о том, какое влияние окажет наблюдавшееся в последнее время ослабление иены на американскую экономику. Если восстановление мировой экономики продолжит замедляться – а это все более вероятно – то подобные опасения только усилятся. Это произойдет не только в США, но и во всех других странах, экспортеры которых конкурируют с экспортерами тех стран, которые позволяют своим валютам ослабнуть. И тогда мировой рынок будет готов к широкомасштабной валютной войне, несмотря на обещания стран Большой двадцатки о том, что они постараются этого избежать. Японская иена выросла до недельного максимума против доллара США в понедельник, чему способствовало резкое падение цен на золото. Иена начала расти против основных валют после того, как данные по росту ВВП Китая за 1-й квартал оказались слабее, чем ожидалось, показав рост на 7.7% и вынудив инвесторов покупать иену как валюту-убежище в страхе перед очередным замедлением мировой экономики. Разочаровывающие данные Китая также способствовали падение цен на золото, которые продемонстрировали самое значительное снижение по итогам дня за 30 лет в долларовом выражении. Частично укрепление иены вызвано тем, что инвесторы ранее ставили на золото и одновременно – против иены, что было популярной торговой тактикой в последние несколько месяцев. Этим занимались в основном хедж-фонды и другие институциональные инвесторы, которые продавали иену и использовали полученную прибыль для покупок золотых фьючерсов или слитков, говорит Майк Зарембски, старший аналитик сырьевых рынков options Xpress, подразделении Charles Schwab. Теперь, когда цены на золото падают, покупатели золота уходят в сторону и закрывают свои позиции против иены, покупая японскую валюту. Пара доллар/йена торговалась по 96.80 против 98.40 на закрытии торгов в пятницу. Укрепление иены в понедельник последовало после недели ее драматичных падений после того, как Банк Японии 4 апреля представил пакет мер смягчения денежно-кредитной политики на несколько триллионов иен. За неделю иена потеряла против доллара 7% своей стоимости, а в четверг упала до четырехлетнего минимума. Пара доллар/иена в четверг торговалась по 99.95. Падение цен на золото в понедельник особенно сильно ударило по тем валютам, чьи экономики связаны с экспортом сырья, то есть по австралийскому и канадскому долларам. Австралийский доллар упал до месячного минимума и в конце дня торговался по 1.0314 доллара США против 1.0507 доллара США в пятницу. Австралия является одним из крупнейших мировых производителей золота, а Китай – ее крупнейшим торговым партнером. Пара евро/доллар упала до 1,3035 против 1,3113 на закрытии в пятницу. Индекс доллара Wall Street Journal Dollar Index составлял примерно 73,458 против примерно 73,413. Пара евро/иена торговалась по 126.20 против 128.90. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5326 против 1.5347. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9310 против 0.9279. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 12:30 мск. Великобритания: Индекс розничных цен за март (предыдущее значение - 3.2 % г/г, прогноз - 3.3 % г/г) 13:00 мск. Еврозона: Индекс текущих условий ZEW Германии в апреле (предыдущее значение - 13.6, прогноз - 12) 16:30 мск. США: Число закладок новых домов за март (предыдущее значение - 0.8 % м/м) 17:15 мск. США: Промышленное производство за март (предыдущее значение - 0.8 % м/м, прогноз - 0.2 % м/м) Доллар США: Empire Manufacturing, TIC потоки, NAHB Ожидается, что индекс Empire Manufacturing поднялся на 3.05 в апреле на фоне прогнозов на 7.00, Чистые долгосрочные TIC потоки, как ожидается, покажут рост $ 40.0 млрд. за февраль после $ 25.7 млрд. в предыдущем месяце, а NAHB (индекс рынка жилья) по прогнозам, увеличится до 45 с 44 в марте, так как восстановление экономики постепенно набирает обороты. Множество позитивных изменений должно увеличить привлекательность доллара, и мы можем видеть, что ФРС приняла нейтральный вместо воинствующего тона денежно-кредитной политики, так как экономика США встает на более устойчивый путь. Евро/доллар Евро пытался устоять в понедельник, а Кипр надеется продать на 400 миллионов EUR «излишков» золотых запасов для осуществления вклада 7.0 млрд.EUR, необходимого для получения спасения 10.0 млрд. EUR, но единая валюта может не удержаться в узком диапазоне предыдущей неделей, так как европейские политики поддерживают реакционных подход в адрес рисков валютного союза. Несмотря на продолжающийся кризис на Кипре, немецкий министр финансов сказал, что нет никаких дополнительных финансовых требований "для периферийных стран", и сделал попытку поговорить об угрозе выхода из еврозоны. Хотя еврозона, как ожидается, вернется к росту в конце этого года, правительства, действующие в рамках единой валюты могут обращаться за дополнительной внешней поддержкой в течение ближайших месяцев, чтобы привести свой дом в порядок. Европейские министры финансов и руководители центральных банков подготовились к заседанию G20 18-19 апреля, группа может находится под повышенным давлением принять более агрессивный подход в решении рисков региона, и мы видим все большее число чиновников из европейского Центрального банка показывают большую готовность облегчить денежно-кредитную политику, так как экономический спад угрожает ценовой стабильности.
  7. Прогноз-сценарий на 15.04.2013 Азиатские акции падают на слабых продажах в США Азиатские акции упали в понедельник после того, как мировые акции и сырьевые товары упали в конце прошлой недели на фоне слабого роста в США и возродили опасения в зоне евро, делая настроения инвесторов осторожными перед выходом китайской данных позже в этот же день. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 13:00 мск. Еврозона: Баланс внешней торговли за февраль (предыдущее значение - -3.9 млрд. EU, прогноз - +3 млрд. EU) 17:00 мск. США: Чистые покупки (продажи) долгосрочных ценных бумаг США без учёта свопов за февраль (предыдущее значение - 25.7 млрд. $) 18:00 мск. США: Индекс рынка жилья (данные Общегосударственной ассоциации строителей) в апреле (предыдущее значение - 44, прогноз - 45) После диких колебаний в пятницу, очень активное сообщество торгующее умными деньгами (влияющие на динамику цены), на неделе, не вызвали никаких серьезных повреждений текущего диапазона индекса USD - 82.00 - 83.50. Основными бенефициарами в последние торговые дни были иена и металлы, причем последние продавали, и чувствительный желтый металл был очень волатильным. Глядя на индекс USD, он продолжает тестировать - 82.00. До сих пор нет никаких серьезных оснований пробоя этой поддержки, которая показывает, что по-прежнему на 81.50/82.00 есть спрос, и что покупатели будут защищать его зубами и когтями, не смотря на большое давление сейчас. Если взглянуть на индекс доллара с точки зрения дневного таймфрейма, торговля по-прежнему развивается в изменчивых диапазонах спроса и предложения между 81.50/82.00 и 83.50/84.00. До тех пор пока, какая-либо из этих областей не будет нарушена, сложно говорить о направленном тренде индекса доллара. Повторные испытания уровня 82.00 ставит области спроса в опасность, особенно глядя на робкую попытку с пятницы восстановиться от нового 6-недельного минимума, и отсутствие импульса покупателей перед выходными днями. В целом, покупатели USD терпеливы, однако, на этом уровне они переживают трудное время. Индекс USD может полностью поглотить спрос на 81.50/82.00, так что следует быть осторожным, пока эта область сдастся или устоит. Ниже читатели могут найти самые привлекательные пары на этот понедельник, где крупные учреждения, скорее всего, присоединятся к существующей тенденции или потенциально попытаются обратить вспять тенденцию, все зависит от основного закона спроса и предложения. Евро/доллар EUR/USD - после нескольких попыток роста на прошлой неделе, евро столкнулся с растущим интересом продаж около 1.3140, но и покупатели не дремали около 1.3050, и страсти не утихают около - 1.31 (круглое число). Устойчивая торговля выше 1.31 - предупреждение, что дальнейшие испытания области 1.3140/60 может быть за горами. Это, вероятно, будет жесткая борьба, но шансы сегодня выглядят немного лучше, чем на прошлой неделе. С другой стороны, спрос будет присутствовать до тех пор, пока держится поддержка 1.2932/15. Заметим, что поскольку не было никакого реального спроса от последнего отскока в пятницу, но лишь повторные попытки подняться к 1.3140, но слабый разворот от сопротивления по-прежнему предполагает, что сценарий риска для медведей остается. Помним о двух ключевых фактора, то есть поведения вокруг 1.30 - большого круглого числа и положении индекса USD. Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: поддержки: S3 - 1.2967 S2 - 1.3002 S1 - 1.3056 сопротивления R1 - 1.3145 R2 - 1.3180 R3 - 1.3234 Евро делает все возможное, чтобы попытаться подняться выше, но до тех пор пока он не сможет пробиться выше максимумов прошлой недели на 1.3135/40, он может попасть в ловушку.
  8. Прогноз-сценарий на 11.04.2013 Рынки США выросли на протоколе FOMC S&P500 достиг нового внутридневного рекордного максимума на 1 588, а DowJones приблизился к 15 000 в среду на фоне благоприятного настроя, вызванного голубиным протоколом FOMC. Индекс доллара также подрос, возвращая начальные потери, до 1.25% и 1.81% соответственно. Китайский импорт и позже голубиный протокол FOMC вызвали рост европейских индексов, которые закрылись в зеленой зоне. IBEX3 вырос к 8 000 на 3.35%, DAX - на 2.27%, CAC40 - на 1.99%. После роста к новым недельным максимумам выше 1.3120 единая валюта отступила и упала к текущим сессионным минимумам вблизи 1.3055/50. Сырье торговалось в красной зоне. Баррель WTI - с понижением на 0.12% до 94.09, золото - с понижением на -1.65% к $1 560. Индекс доллара, отслеживающих курс доллара против валютной корзины, развернулся после начального падения и смог вырасти к текущим уровням 82.65/70, которые одновременно являются сессионными максимумами. "Протокол мартовского заседания ФРС вновь отразил стабилизацию настроений представителей ЦБ, хотя и в очень медленном темпе... Вполне вероятно, что QE3 может начать сворачиваться в конце 3 кв. или 4 кв. 2013, хотя долгосрочный тренд рынка труда может удержать ЦБ от повышения ставки от текущего уровня 0-0,25%", - комментирует Кристофер Веччио, главный аналитик DailyFX. Сейчас индекс торгуется с повышением на 0.26% на 82.63. По мнению tradingcentral.com, сопротивление проходит на 82.80 и 82.95; поддержка - на 82.15 и 81.90. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (предыдущее значение - 385 тыс., прогноз - 365 тыс.) Сегодня календарь, относительно скудный, внимание стоит обратить на данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Последний отчет по занятости вызвал сомнения по поводу стабильности восстановления американской экономики. Если число обращений за пособиями по безработице вырастет, это станет еще одним поводом для продаж USD. Евро/доллар Forex: EUR/USD не удержался выше уровня 1.3100 EUR/USD в настоящее время консолидируется около уровня 1.3050 после бычьего движения в начале дня в среду. EUR/USD отметился на самом высоком уровне с 8 марта на 1.3120 в Азии, но пара была не в состоянии удержать 1.3100, откатившись к текущей области в течение европейской и американской сессий. Евро закрыл свой первый отрицательный день в течение последних 6 сессий. На валютном рынке преобладали неприятия риска, но за последние 5 сессии EUR/USD продвинулся 375 пунктов от дна 4 апреля на 1.2745 к маскимуму в среду 1.3120. EUR/USD сильно медвежий по индексу тенденции. В четверг выйдут: потребительские цены в Германии и Франции, им будет предшествовать Ежемесячный отчет ЕЦБ и 3-летние облигации итальянского аукциона. В США: Импорт/Экспорт, а также еженедельный отчет по рынку труда.
  9. Перед EUR/USD открываются двери на 1.3100 Прогноз-сценарий на 10.04.2013 Резкое снижение японской иены застопорилось на торгах во вторник. Иена ослабла почти на 7% против доллара США с тех пор, как на прошлой неделе Банк Японии представил широкомасштабную программу по стимулированию экономики. Инвесторы стали активно продавать иену после того, как на прошлой неделе Банк Японии удивил участников рынка, представив новую программу по смягчению денежно-кредитной политики, объем которой оказался гораздо выше прогноза. Центральный банк Японии планирует влить в экономику страны триллионы иен с целью ускорения инфляции и снижения долгосрочных процентных ставок. Во вторник пара доллар/иена выросла до 99.67 и торговалась вблизи четырехлетнего максимума, однако затем сдала часть позиций, опустившись до 99.03. В конце торгов в понедельник она торговалась по 99.36. "Дальнейшее направление пары вполне очевидно: она движется в сторону уровня 100", - отмечает Мэтт Лифсон, валютный трейдер Cambridge Mercantile Group в Нью-Йорке. Иена завершила торги во вторник с понижением против единой европейской валюты, продемонстрировав ослабление четвертую сессию подряд. Пара евро/иена выросла до 129.65, самого высокого уровня с января 2010 года. Вечером в понедельник она торговалась по 129.27. Японская валюта ослабевала с ноября на ожиданиях относительно того, что Банк Японии примет радикальные меры по смягчению денежно-кредитной политики с целью ускорения экономического роста и снижения курса иены. За последние четыре месяца иена уже ослабла на 24% против доллара. Теперь в центре внимания рынка запланированная на среду публикация протоколов заседания Федеральной резервной системы США, состоявшегося 19-20 марта. В ходе этого заседания руководители ФРС приняли решение оставить денежно-кредитную политику без изменений. Инвесторы хотят узнать, обсуждалось ли сворачивание программы по покупке облигаций до конца этого года. В ходе предыдущих двух заседаний руководители центрального банка рассматривали возможность подобного развития событий. Пара евро/доллар выросла до самого высокого уровня с 15 марта. Многие инвесторы отказывались от японских активов в пользу европейских, и это оказало поддержку евро. Пара укрепилась до 1.3082 против 1.3010 в конце торгов в понедельник. Между тем, пара австралийский доллар/доллар США подскочила выше уровня 1.05 впервые с 24 января после выхода данных из Китая, согласно которым индекс потребительских цен /CPI/ в марте вырос на 2.1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 3.2% в феврале. Ослабление темпов инфляции в Китае повысило ожидания относительно того, что центральный банк страны не станет ужесточать денежно-кредитную политику, от чего выиграют страны, экспортирующие сырьевые материалы в Китай, где наблюдается строительный бум. Австралия входит в число этих стран. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1.0489 в конце торгов во вторник против 1.0412 вечером в понедельник. Британский фунт также вырос против доллара после публикации данных по промышленному производству в Великобритании за февраль, оказавшихся лучше прогноза. Пара фунт/доллар торговалась по 1.5341 против 1.5255 в конце торгов в понедельник. Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость доллара против корзины из других валют, снизился до 73.594 с 73.890. По данным CFTC, спекулятивные трейдеры накопили чистых коротких позиций по евро на 10.5 млрд долларов США перед прошедшим на прошлой неделе заседанием Банка Японии, и теперь эти ставки закрываются, так как неожиданно смелый план смягчения, предложенный Банком Японии, вверг иену в падение против евро. Прошлая неделя стала первой за четыре месяца, когда короткие позиции по евро определили короткие позиции по иене на фьючерсном рынке. Это значит, что многие краткосрочные инвесторы увидели, как их ставки на снижение евро оборачиваются против них. Если евро превысит 1.3107 доллара, это будет его самый высокий уровень с 8 марта. Но если не считать этого раунда закрытия коротких позиций, евро по-прежнему сталкивается с давлением. В RBS ожидают падения евро до 1.23 доллара к концу июня, отмечая, что пройдет не так много времени, прежде чем инвесторы вспомнят об ухудшающемся экономическом фоне региона.
  10. Кипрское спасение имеет ограниченное влияние на финансовые рынки Прогноз-сценарий на 03.04.2013 Доллар США вырос против других основных валют во вторник, тогда как валютный рынок готовится к заседанию Банка Японии, которое впервые пройдет под руководством нового управляющего Харухико Куроды. Курода неоднократно повторял, что сделает "все возможное", чтобы победить дефляцию в Японии и достичь целевого уровня инфляции 2%. Для этого, вероятно, потребуется дальнейшее количественное смягчение, так как центральный банк испытывает давление со стороны премьер-министра Синдзо Абэ, который призывает к осуществлению денежно-кредитного смягчения. Двухдневное заседание Банка Японии пройдет в среду и в четверг. Во вторник пара доллар/иена выросла на 0.2%, до 93.44. Пара достигла минимума 92.65 около 06.00 по Гринвичу. "Мы накануне заседания Банка Японии, которое впервые пройдет под руководством Куроды. При этом ожидается, что он приступит к действиям, поэтому мы наблюдали отскок с минимумов азиатской сессии", - говорит Майкл Вулфолк, аналитик BNY Mellon Global Markets. Евро упал после того, как данные показали, что спад активности в производственной сфере еврозоны в марте углубился, а безработица достигла рекордного максимума. Пара евро/доллар упала до 1.2836 с 1.2847 в понедельник вечером. Окончательный индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы еврозоны в марте упал до 46.8, самого низкого уровня за три месяца. Индекс указал на то, что активность в этой сфере сокращалась более быстрыми темпами. Значения индекса ниже 50 сигнализируют о спаде активности. Что касается других данных, то официальный отчет показал, что число безработных в еврозоне в феврале достигло рекордного максимума, превысив 19 млн, тогда как уровень безработицы составил 12%. На этом фоне трудно ожидать, что президент ЕЦБ Марио Драги озвучит какие-то меры, чтобы вызвать укрепление евро, считает Катлин Брукс, директор аналитического департамента Forex.com в Лондоне. Ежемесячная пресс-конференция Драги состоится в четверг после заседания центрального банка. По словам Брукс, прорыв пары евро/доллар ниже 1.2820 откроет дорогу для проверки на прочность уровня 1.2750, а затем – ноябрьского минимума 1.2660. Но в целом европейские данные не способствовали тому, чтобы изменить позиции на валютном рынке, говорит Вулфолк. "Европа находится в рецессии, а ее перспективы мрачные", - отмечает она. Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из шести других валют, составил 82.841 против 82.744 на североамериканской сессии в понедельник. Индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость американской валюты против более широкой корзины валют, составил 73.38 против 73.27 в понедельник. Что касается экономических новостей США, то заказы в промышленности выросли на 3% ввиду увеличения заказов на воздушные суда. Самые важные экономические данные – это данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые выйдут в пятницу, а также другие данные по занятости. Пара британский фунт/доллар США торговалась по 1.5105 против 1.5228. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1.0454, с повышением на 0.2%. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен за март (Предыдущее значение - 1.8 % г/г, прогноз - 1.7 % г/г) 16:15 мск. США: Прогноз ADP по занятости за март (Предыдущее значение - 198 тыс., прогноз - 200 тыс.) 18:00 мск. США: Непроизводственный индекс менеджеров по снабжению по расчёту Института управления поставками за март (Предыдущее значение - 56, прогноз - 55.8) Федеральная резервная система, вероятно, продолжит покупки облигаций до конца года, так как власти должны увидеть, сможет ли экономика сохранить или улучшить текущие темпы роста. Об этом во вторник заявил Деннис Локхарт, президент Федерального резервного банка Атланты. "Решение о сворачивании покупок активов должно быть ориентировано на будущее, и, по моему мнению, этот момент может наступить позднее в этом году или в начале следующего года", - сказал Локхарт. Комментарии Локхарта касались перспектив бессрочной программы покупки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и казначейских облигаций США. Эта программа ФРС направлена на ускорение роста и понижение уровня безработицы. Улучшение экономических перспектив и растущие опасения по поводу рисков, связанных с продолжающимся расширением баланса ФРС, вызывают вопросы о будущем этой программы. Все больше наблюдателей ожидают, что в определенный момент в будущем ФРС будет замедлять покупки активов. Хотя банк не сообщил, когда это может произойти, его председатель Бен Бернанке заявил после последнего заседания, что центральный банк в определенный момент может скорректировать темпы покупок в зависимости от экономической ситуации. В своем выступлении во вторник Локхарт признал риски, связанные с продолжением покупок облигаций, сказав, что частично эти беспокойства "обоснованны". Однако он добавил: "Когда я взвешиваю эти опасения против необходимости проведения политики, направленной на обеспечение экономического роста, то могу заключить, что покупки активов по-прежнему представляются оправданными". Локхарт сказал, что экономические перспективы улучшаются и следующие несколько месяцев будут очень важны для денежно-кредитной политики. "Экономика миновала самые тревожные сценарии развития событий", которые вызывали опасения в этот период год назад, отметил он. "В настоящее время я предпочитаю выжидательную позицию", - сказал Локхарт, добавив при этом, что "еще несколько месяцев позитивных данных, особенно по занятости, вселят в меня уверенность в том, что экономика действительно набирает обороты и вряд ли скатится вниз". По его словам, текущие темпы экономического роста можно охарактеризовать как умеренные. В течение этого года он ожидает роста более чем на 2%, и этот рост будет наблюдаться в условиях сдержанных инфляционных ожиданий. "Хотя мы сталкиваемся с факторами неопределенности, связанными со спорными налогово-бюджетными вопросами, я действительно вижу потенциал для ускорения экономического роста и более активного создания рабочих мест в этом году", - сказал Локхарт, отметив при этом, что ситуация на рынке труда остается неоднозначной. Локхарт указал на то, что рынку труда предстоит пройти длинный путь, чтобы компенсировать понесенные потери. По его оценке, если экономика будет создавать 180 000 рабочих мест в месяц, то при прочих равных условиях понадобится три года, чтобы уровень безработицы, который сейчас составляет 7.7%, опустился до 6%. Евро/доллар Кипрское спасение имеет ограниченное влияние на финансовые рынки Денежные рынки в значительной степени успокоились по поводу спасения Кипра, но очевидно ужесточение условий ликвидности может сделать их менее устойчивыми к будущим вспышкам долгового кризиса в зоне евро. Разрыв между "безрисковой" овернайт процентной ставкой и ожидаемой стоимости межбанковских кредитов вырос максимально на прошлой неделе, так как инвесторы беспокоятся, что спасение может распространиться как инфекция, повышая опасения, что прецедент был создан для наказывания вкладчиков банка. Этот разрыв, мера риска контрагента, говорит о том, что риск возобновления напряжения на денежном рынке остается. "Люди боятся эффекта заразы, как в предыдущие кризисы, но более косвенным путем оттока капитала или оптовой нехватки финансирования для банков и других периферийных стран", - сказал Бенджамин Шредер, стратег-аналитик Commerzbank. Тот факт, что банки сократили свою зависимость от Европейского Центрального банка для финансирования (он ввел 1 триллион евро в финансовую систему в конце 2011 и начале 2012 года), был знаком того, что банкам не хватает наличных, сказал он. Но они по-прежнему неохотно кредитуют друг друга и низкая ликвидность для более слабых периферических банков не может быть исключена, сказал он. FRA/OIS спрэд, мера премии, который кредиторы требуют при принятии кредитов других банков, увеличился до 19.9 базисных пунктов на прошлой неделе, по сравнению с 10 б.п. в начале марта. Данные трансграничного капитала, независимые финансовые фирмы, которые специализируются на анализе глобальных потоков ликвидности, показывают ситуацию с ликвидностью. Еврозона пережила крупнейший отток капитала в марте с конца 2011 года - примерно в то же время - вливание ликвидности ЕЦБ. Финансовые институты и правительства приобрели чистыми $ 175 млрд. облигаций и акций, в годовом исчислении, из зоны евро в марте - крупнейший отток $ 201 400 000 000 в декабре 2011 года. Капитал вытекал из блока с июля 2011 года. "Условия ликвидности ухудшились, и это подкрепляется тем, что если вы посмотрите на чистые финансовые потоки в зоне евро, они в основном в нисходящем тренде. Ситуация с Кипром не помогла", - сказал Майкл Дж. Хауэлл, управляющий директор трансграничных Capital. Он сказал, что, наряду с уменьшением размера баланса ЕЦБ, когда банки погасили кризисные кредиты ЕЦБ, произошло сокращение объема ликвидности в финансовой системе. Это может привести к проблеме финансирования в регионе при условии следующей вспышке кризиса, сказал он. "Если у тебя есть ряд негативов, которые влияют на финансирование и ситуацию в зоне евро, это означает небольшое колебание на рынке в течение ближайших двух-трех месяцев, а затем всплеск вверх (ставки межбанковского кредитования)", - добавил Howell. Евро упал против доллара США и японской иены во вторник после выхода разочаровывающих данных по производственному сектору и рынку труда еврозоны. Эти данные показали, что деловая активность в производственном секторе еврозоны в марте снижалась самыми быстрыми темпами за три месяца, причем особенно значительное снижение было зафиксировано в Испании, Италии и Франции. Производственная активность в Ирландии сократилась впервые за 13 месяцев. Данные по рынку труда региона также не внушают оптимизма. Безработица в еврозоне в феврале осталась на уровне 12%, который является максимальным значением за всю историю существования валютного блока. На Кипре безработица выросла до 14% с 13.7%, а в Испании – до 26.3% с 26.2%. В Германии безработица осталась на уровне 5.4%, демонстрируя различие между ситуацией в ключевых и периферийных экономиках еврозоны. В четверг пройдет заседание Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, ключевая ставка будет оставлена на прежнем уровне. "Евро будет оставаться под давлением, - сказал Фабиан Элиассон из Mizuho в Нью-Йорке. - Регион переживает рецессию, и такая ситуация будет наблюдаться еще довольно долго". Пара евро/доллар завершила день на уровне 1.2820 против 1.2850 вечером в понедельник. Пара евро/иена упала до пятинедельного минимума 119.79 против 119.86. Если данные еврозоны будут и дальше сигнализировать о слабости экономики, это повысит вероятность снижения ключевой процентной ставки Европейского центрального банка во второй половине текущего года, полагают аналитики Bank of America Merrill Lynch. Снижение ставки негативно для евро, так как оно уменьшает инвестиционную привлекательность деноминированных в этой валюте активов.
  11. Россия не будет выручать Кипр Прогноз-сценарий на 02.04.2013 Японская иена в понедельник выросла против доллара США, который увеличил потери против других основных валют после выхода данных, свидетельствовавших о неожиданном снижении индикатора активности в производственной сфере США. Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ Института управления поставками /ISM/ в марте упал до 51,3 с 54,2 в феврале, указав на резкое замедление темпов роста активности в производственном сфере США в прошлом месяце. Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидали, что индекс составит 54. Доллар продолжил нести потери после публикации данных ISM. Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара к корзине из шести основных валют, снизился в начале североамериканской сессии понедельника до 82,739 с 82,998 в пятницу. Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к немного более широкой валютной корзине, чем индекс ICE, снизился до 73,30 в понедельник против 73,56 в пятницу. Пара доллар/иена упала в понедельник до 93,30 против 94,22 на закрытии североамериканской сессии пятницы. Фондовый индекс Nikkei Stock Average в понедельник потерял 2,1% после того, как ежеквартальный отчет Банка Японии Танкан о настроениях в деловых кругах разочаровал инвесторов. Это привело к ослаблению пары доллар/иена, которое было усилено вышедшим в понедельник отчетом ISM, говорит Кэти Лиен, управляющий директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management. По ее словам, в последние месяцы наблюдалась "очень сильная" корреляция между японскими фондовыми индексами и парой доллар/иена. Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике запланировано на 3-4 апреля. Неожиданное сокращение промышленного производства в феврале, возможно, усилило аргументы в пользу дальнейшего количественного смягчения. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ оказывает давление на центральный банк, требуя проведения агрессивного смягчения денежно-кредитной политики для стимулирования экономики. /Продолжение/ "Перед заседанием Банка Японии наблюдается фиксация прибыли и выравнивание позиций. Короткие позиции по иене действительно разрослись за прошедшие несколько месяцев", - говорит Лиен. "Банк Японии действительно должен удивить чем-то масштабным, чтобы направить иену вниз", - говорит она. Это может произойти, если он "перестанет топтаться в дверях" и объявит о неограниченной программе количественного смягчения. "Закрытие коротких позиций сегодня делает иену валютой с самой сильной динамикой", - пишут в записке клиентам аналитики Brown Brothers Harriman. И данные ISM из США, и данные PMI из Китая, после выхода которых экономисты сохраняют осторожный настрой относительно перспектив экономического роста в Китае, разочаровали инвесторов, говорит Хосе Вин, глава валютного подразделения Barclays. "Паниковать не из-за чего, но, /данные/, несомненно, разочаровали. Это влияет на настроения на мировом рынке", - говорит он. Европейские фондовые рынки в понедельник закрыты по случаю празднования Пасхи. Пара евро/доллар торговалась по 1,2848 против 1,2821 в пятницу. Евро за март упал против доллара примерно на 2%, вернувшись на ноябрьские минимумы. За 1-й квартал он потерял 2,8%. "События в Европе немного помогают евро после активных продаж на прошлой неделе", - говорит Вин. Он отмечает, что рынок испытал некоторое облегчение после разрешения ситуации с программой помощи Кипру, но инвесторы снова обеспокоены Италией, где политики не могут сформировать правительство после неубедительных парламентских выборов. "Рынок едва ли обретет какое-либо направление в ближайшей перспективе", - добавляет Вин. Пара британский фунт/доллар выросла в понедельник до 1,5228 против 1,5193 в пятницу. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 12:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за февраль (Предыдущее значение - 0.4 млрд. GB, прогноз - 0.3 млрд. GB) 13:00 мск. Еврозона: Уровень безработицы за февраль (Предыдущее значение - 11.9 %, прогноз - 12 %) 16:00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за март в Германии (Предыдущее значение - 0.6 % м/м, прогноз - 0.4 % м/м) 17:45 мск. США: Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению за март (Предыдущее значение - 572.7) 18:00 мск. США: Заказы в обрабатывающей промышленности за февраль (Предыдущее значение - -2 % м/м, прогноз - +2.9 % м/м) Штокман предупреждает ФРС о возможном Крахе мыльного пузыря из-за стимулирования экономики Экономика США надувается пузырь "фальшивыми деньгами" из Федеральной резервной системы и лопнет в течение нескольких лет, предупреждает Дэвид Стокман, который был директором по бюджету президента Рональда Рейгана. В статье, опубликованной вчера в New York Times (NYT), Штокман написал, что политика количественного смягчения ФРС в соответствии с кредитным кризисом наводнила фондовые рынки наличными деньгами, в то же время "Главная улица экономики" остается слабой. Комбинация является "неустойчивой". "Когда пузырь лопнет, не будет никакого нового раунда спасения, как банки получили в 2008 году", пишет Стокман, бывший старший управляющий директор Blackstone Group LP (BX) и бывший конгрессмен-республиканец от штата Мичиган. "Вместо этого, Америка будет погружаться в эпоху нулевой экономии и опасного политического конфликта, гася даже сегодняшние слабые остатки экономического роста". Штокман, 66 лет, является автором книги "О мировой деформации: Коррупция капитализма в Америке", которая будет опубликована сегодня. Он стал известен в начале 1980-х годов в администрации Рейгана, считает, что сокращение налога на прибыль будет способствовать экономическому росту и повышению большего дохода для государства. "Троянский конь" Штокман быстро превратился в сторонника производственно-сбытовой экономики. Он сказал, что налоговый план "всегда был троянским конем" для достижения главной цели. Эта цель была снижение верхней ставки подоходного налога до 50 процентов с 70 процентов. Он ушел с поста директора бюджета в 1985 году и опубликовал книгу "Критика администрации Рейгана". В интервью на Bloomberg Television, Штокман сказал: "Мы занимаем деньги и вешаем на будущее поколение долги". ФРС во главе с Беном Бернанке, приобретает $ 85 млрд. в активах каждый месяц. ФРС оставила ключевую процентную ставку около нуля, пытается добиться снижения уровня безработицы ниже 6.5 процента и удержать инфляцию ниже 2.5 процента. Такая политика, заявил Стокман, выгодна спекулянтам и трейдерам, которые создали "величайший связь в истории". Индекс Standard & Poors 500 вырос до рекордно высокого уровня на прошлой недели, закрывшись на уровне 1 569.19 - 28 марта, Что превысило предыдущий рекорд 1 565.15 октября 2007 года. Инвесторы будут продавать, при любом намеке, что ФРС начинает снимать средства со своего баланса. "Несмотря на гарантии Бернанке о постепенном гладком выходе, ФРС загоняет в денежную тюрьму собственное производство", написал он, предупреждая о неустойчивой финансово-бюджетной политики. "Эти меры привели Америку к концу стадии метастазирования. Радикального выхода не видно". Пол Кругман, экономист Принстонского университета и Нью-Йорк Таймс, ответил в своем блоге вчера, что он "разочарован" в "Штокманской сенсационной, контекстной модели без цифр, встроенных в декламацию - и даже не интересную декламацию". Кругман называет Штокмана "капризный старый человек": "Мы обречены, да обречена, с тех пор как Рузвельт увел нас от золотого стандарта и ввел страхование по безработице. А как насчет тех 80 лет, не судьба? Просто ряд счастливых случайностей. Теперь мы действительно обречены." Евро/доллар Россия не будет выручать Кипр Россия не будет спасать людей или компании, которые могут потерять деньги, находящиеся в двух крупнейших банках Кипра, сказал первый вице-премьер Игорь Шувалов. "Если кто-то потеряет деньги в этих двух крупнейших банках, это действительно слишком плохо", сказал Шувалов в интервью вчера поздно вечером на российском государственном телевидении. "Но русское правительство не собирается ничего делать по спасению их вкладов". Россия отвергла запросы Кипра о дополнительной финансовой помощи в прошлом месяце, которая предусматривала компенсировать убытки по застрахованным вкладам. Президент Владимир Путин поручил правительству возобновить переговоры с безденежным средиземноморским островом о реструктуризации в 2.5 млрд евро ($ 3.2 млрд) кредита, предоставленного в 2011 году по новым европейским условиям спасения. Германия утверждала, что Кипр был использован для отмывания незаконных русских денег. Русские средства, находящиеся на острове не все незаконны, сказал Шувалов. "Там есть деньги, на которые налоги не платят, и есть деньги, где налоги были уплачены, но почему-то люди решили держать их в кипрских банках," сказал он. Правительство "внимательно следит" за ситуацией вокруг Русского Коммерческого Банка, кипрская единица государственной Группы кредиторов ВТБ, и пытаетсяопределить, какую дополнительную поддержку можно предложить, сказала Наталья Тимакова, пресс-секретарь премьер-министра Дмитрия Медведева. "Медведев встретился с высокопоставленными министрами и председателем Центрального банка Сергеем Игнатьевым 30 марта, чтобы обсудить реструктуризацию кредита", а также меры по защите интересов Русского коммерческого банка и русских компаний, осуществляющих финансовые операции через этот банк", сказала Тимакова. Экспозиция Группы ВТБ на Кипре "абсолютно управляемая," - заявил первый вице-президент Юрий Соловьев в интервью Bloomberg Television 28 марта. Активы компании на Кипре являются "неотъемлемой частью" Группы ВТБ, сказал он. Активы Московского банка $ 13.8 млрд в стране, говорится в докладе Moody `s Investors Service. ВТБ может потерять "только десятки миллионов евро" на Кипре, и приходится около 3 процентов от общей прибыли группы. Россия была бы готова обсудить "конкретные примеры", где компании частично принадлежат государству или отдельным лицам сталкивающимся с "серьезными потерями" депозитов в Банке Кипра Plc или Кипр Popular Bank PCL (КПБ), сказал Шувалов. "Мы готовы рассмотреть это публично, прозрачно, и здесь, в России", сказал он. "Но это абсолютно не требует никакой помощи на Кипре". Кипр может заставить потерять целых 60 процентов на счетах Банка Кипра свыше 100.000 евро (застрахованный порог), и центральном банке в Никосии. Для обеспечения в 10 миллиардов евро пакета спасения в прошлом месяце, президент Никос Anastasiades согласился на условия, включая закрытие Кипрских банков. Русские депозиты на острове Оцениваются в $ 20 млрд., что представляет 1 процент от $ 2 трлн экономики России и 2 процента своих внутренних сбережений, по словам Натальи Орловой, главного экономиста московского Альфа-банк, крупнейший в России частный кредитор. Незначительное влияние "Мы считаем, что большинство русских денег на Кипре принадлежит частным лицам и малым и средним предприятиям, в то время как большие, вряд ли будут сильно затронуты", сказала она. Шувалов сообщил журналистам, что Россия может в конечном счете выиграть у Европы "с решением целевых вкладчиков. Так как прецедент в Европе ставит под сомнение надежность ее банков и делает финансовую систему России сравнительно более привлекательной", сказал он.
  12. Драги позвонил Наполитано Прогноз-сценарий на 01.04.2013 На этой неделе состоится заседание Европейского центрального банка. Как ожидается, обсуждаемые в ходе встречи темы останутся практически неизменными. Согласно прогнозу, будет принято решение оставить процентную ставку без изменений, на уровне 0.75%, хотя голоса руководителей ЕЦБ могут вновь разделиться, как это произошло на мартовском заседании, отмечают экономисты. "Мы не ожидаем, что Управляющий совет в апреле будет обсуждать совсем другие вопросы, хотя выход в последнее время разочаровывающих экономических отчетов… стал поводом для несколько более пессимистичного тона", - сказал Джеймс Эшли, экономист RBC Capital Markets. Ситуация на Кипре, вероятно, станет главной темой обсуждения на пресс-конференции, которая состоится после оглашения заявления в отношении процентной ставки, добавил Эшли. Что касается запланированных на неделе экономических данных, то будет опубликован отчет по занятости. Как ожидается, этот отчет укажет на рост уровня безработицы в еврозоне до нового рекордного максимума. Между тем, заказы в обрабатывающей промышленности Германии, согласно прогнозу, восстановились в феврале после их снижения в январе. На неделе также будут опубликованы окончательные индексы менеджеров по снабжению PMI. Согласно прогнозу экономистов, подтвердится снижение составного индекса менеджеров по снабжению для частного сектора еврозоны, о котором сообщалось в предварительных данных. дата время по Гринвичу страна индикатор период консенсус-прогноз предыдущее значение 2 апреля, вторник 07.45 Италия Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы март 45.7 45.8 2 апреля, вторник 07.50 Франция Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы март 43.9 43.9 2 апреля, вторник 07.55 Германия Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы март 48.9 50.3 2 апреля, вторник 08.00 еврозона Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы март 46.6 47.9 2 апреля, вторник 09.00 еврозона Уровень безработицы февраль 12.0% 11.9% 2 апреля, вторник 12.00 Германия Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ март +0.3% м/м +0.6% м/м 2 апреля, вторник 12.00 Германия Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ март +1.3% г/г +1.5% г/г 3 апреля, среда 09.00 еврозона Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ март +1.7% г/г +1.8% г/г 4 апреля, четверг 07.45 Италия Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг март 43.6 43.6 4 апреля, четверг 07.50 Франция Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг март 41.9 43.7 4 апреля, четверг 07.55 Германия Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг март 51.6 54.7 4 апреля, четверг 08.00 еврозона Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг март 46.5 47.9 4 апреля, четверг 08.00 еврозона Составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/ март 46.5 47.9 4 апреля, четверг 09.00 еврозона Индекс цен производителей /PPI/ февраль +0.1% м/м +0.6% м/м 4 апреля, четверг 09.00 еврозона Индекс цен производителей /PPI/ февраль +1.4% г/г +1.9% г/г 4 апреля, четверг 11.45 еврозона Заявление ЕЦБ в отношении процентной ставки апрель 0.75% 16 0.75% 5 апреля, пятница 09.00 еврозона Розничные продажи февраль -0.4% м/м +1.2% м/м 5 апреля, пятница 09.00 еврозона Розничные продажи февраль -1.7% г/г -1.3% г/г 5 апреля, пятница 10.00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности с коррекцией февраль +1.2% м/м -1.9% м/м м/м – по сравнению с предыдущим месяцем г/г – по сравнению с тем же периодом предыдущего года Самым важным событием для единой европейской валюты на этой неделе станет заседание ЕЦБ в четверг. Инфляция и слабые темпы роста могут заставить представителей ЕЦБ говорить о необходимости монетарного стимулирования. Однако, какие либо решительные действия вряд ли будут предприняты сейчас. Отсутствие новых действий по стимулированию может поддержать EUR/USD. Евро/доллар Драги позвонил Наполитано Президент Европейского центрального банка Марио Драги в воскресенье позвонил президенту Италии Джорджо Наполитано после сообщений СМИ о том, что 87-летний глава государства собирается уйти в отставку раньше, чтобы расчистить путь для новых выборов. Наполитано пообещал, что он останется на своем посту до окончания срока его полномочий 15 мая после сообщения, что он планировал уйти в отставку, чтобы выйти из тупика выборов, созданного в прошлом месяце, которые не позволили ни одной партии сформировать правительство. Этот шаг будет необходим Италии, чтобы вернуться к опросам до периода летних отпусков, из-за конституционных положений, которые препятствуют президенту в роспуске парламента в последние месяцы действия его мандата. Основные газеты в воскресенье сообщили, что Драги выразил обеспокоенность тем, что отставка Наполитано оставит Италию без руководства во время переходного периода и создаст напряженность на финансовых рынках, усугубляя банковский кризис на Кипре. Представитель ЕЦБ от комментариев отказался. ЕЦБ помогает залогом поддерживать страны, покупая их облигации в случае необходимости, финансовые рынки не продемонстрировали панику как во время кризиса, который обрушил правительство Сильвио Берлускони в 2011 году. Однако плохо проведенный аукцион средней и долгосрочной задолженности на прошлой неделе подчеркнул опасность возобновления беспорядков, которые могут дестабилизировать 2-триллион евро государственного долга Италии, если тупик продолжится. Слухи циркулировали в течение нескольких дней, что Moody`s готовится сократить рейтинг суверенного долга Италии, которая уже только на две ступени выше "мусорного" уровня, отчасти из-за неопределенной политической перспективы. Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: поддержки: S3 - 1.2751 S2 - 1.2772 S1 - 1.2795 сопротивления R1 - 1.2838 R2 - 1.2858 R3 - 1.2881 1.29 фигура остается сопротивлением в краткосрочной перспективе, поддержка - 1.2750.
  13. Кипр передает эстафету Италии в попытках утопить Евро Прогноз-сценарий на 28.03.2013 Доллар США вырос против большинства основных валют в ходе торгов в среду. Пара евро/доллар опустилась ниже отметки 1.28 впервые с ноября на фоне возобновившейся политической неопределенности в Италии. Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара против корзины из шести других основных валют, составлял 83.244 против 82.860 в конце североамериканской сессии во вторник. Индекс доллара WSJ, отслеживающий динамику доллара против несколько более широкой корзины валют, вырос до 73.75 с уровня закрытия вторника 73.47. Пара евро/доллар опустилась до минимума 1.2749 с достигнутого во вторник уровня 1.2861 после того, как лидеру Демократической партии Италии Пьеру Луиджи Берсани не удалось заручиться поддержкой движения "Пять звезд", которая позволила бы левоцентристскому альянсу сформировать правительство меньшинства. Ранее появились новости о том, что Кипр – еще одна проблемная экономика еврозоны – издал указ о контроле над движением капитала. Правительство Кипра намерено ввести ограничения на вывод капитала из страны. Этот указ начнет действовать с сегодняшнего дня. Он был разработан для существенного ограничения оттока средств из этой страны. На этой неделе было подписано соглашение о предоставлении Кипру пакета помощи. Одним из условий предоставления помощи было обложение высоким налогом депозитов на сумму свыше 100 000 евро. Такие меры должны помочь рекапитализации финансовых институтов страны. Надежды на формирование правительства Италии, похоже, ослабли. По словам Берсани, "только безумец захочет управлять этой страной, которая находится в состоянии неопределенности, и которой предстоит прожить непростой год". Партия Берсани получила большинство голосов в нижней палате парламента на выборах в конце февраля, однако ни одной партии не удалось обеспечить большинство голосов в Сенате. Все внимание участников валютных рынков "переключилось на Италию, которая представляет собой гораздо более крупную и серьезную проблему для еврозоны", сказал Борис Шлоссберг, управляющий директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management в Нью-Йорке. "В Италии сохраняется политическая неопределенность, поскольку пока не удается сформировать правительство", - добавил он. Участники рынка в целом проигнорировали неубедительные результаты выборов в Италии и последующую политическую неопределенность, причем стоимость заимствований для этой страны оставалась довольно низкой. Тем не менее, последние новости, похоже, ослабили спрос на новые пятилетние государственные облигации, которые были размещены на аукционе в среду. Доходность новых итальянских облигаций составила 3.65%. Это самый высокий уровень для пятилетних облигаций с октября. Между тем, доллар стал торговаться с небольшим повышением против японской иены. Ранее иена получала поддержку как валюта-убежище, поскольку напряженность в Европе подтолкнула к снижению фондовые индексы. Пара доллар/иена торговалась по 94.52 против 94.46, а пара евро/иена – по 120.70 против 121.52. Ранее пара доллар/иена укрепилась до максимума 94.90. Между тем, пара британский фунт/доллар опустилась до 1.5118 с 1.5162, а пара австралийский доллар/доллар США снизилась до 1.0431 с 1.0486. Что касается фондовых рынков, то европейские фондовые индексы снизились сразу после заявлений Берсани о том, что в Италии пока не удается сформировать коалицию. Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0.5%. Американские фондовые индексы также падали, тогда как участники рынка были разочарованы снижением индекса подписанных договоров о продаже жилья в США. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 11:00 мск. Еврозона: Розничные продажи в Герамании за март (Предыдущее значение - 2.4 % г/г, прогноз - 0.4 % г/г) 13:00 мск. Еврозона: Денежная масса М3 за февраль (Предыдущее значение - 3.5 %, прогноз - 3.3 %) 16:30 мск. США: Валовой внутренний продукт за 4 кв. (Предыдущее значение - 0.1 %, прогноз - 0.5 %) 17:45 мск. США: Подындекс занятости Чикагского индекса менеджеров по снабжению за март (Предыдущее значение - 55.7) FOREX-евро падает до 4-месячного минимума против доллара из-за Кипра и Италии Евро упал до самого низкого уровня по отношению к доллару США за 4 месяца в среду, из-за слабого итальянского аукциона и опасений, что недавняя сделка спасательных мер Кипра может служить образцом для будущего спасения региона. Итальянские займы выросли (пяти летки) до максимума октября, так как отсутствие прогресса в формировании нового правительства и опасения по поводу спасения Кипра снизили спрос на долговом аукционе. Лидер Итальянской левоцентристской партии Пьер Луиджи Берсани будет отчитываться перед президентом Джорджо Наполитано в четверг по итогам переговоров с другими партиями о формировании правительства. Кипр, тем временем, ввел запрет на обналичивание чеков и ограничил объем денежных средств, которые могут быть вывезены из страны в рамках ряда мер. Кипр и Европейский союз, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд согласились в понедельник по реструктуризации двух крупнейших банков страны, заставляя акционеров и крупных вкладчиков принимать убытки в обмен на 10-млрд. евро финансовой помощи. В последние несколько дней были бесконечные спекуляции о прецеденте по спасению Кипра, что это может быть установлено для других периферийных стран. Евро, торгуется на уровне $ 1.2776, что на 0.65 процента ниже предыдущего дня и упал на более 3 процента в этом году. Евро упал до $ 1.2750, самой низкой отметки с 21 ноября. Мрачные перспективы экономики еврозоны и риск оттока капитала должны продолжать оказывать давление на евро. Падение евро ниже поддержки на уровне 200-дневной скользящей средней $ 1.2881 во вторник оставила его уязвимым для более сильных потерь к минимумуму середины ноября - $ 1.2661. Инвесторы покупали валюты-убежища (доллар), толкая индекс доллара по отношению к основным валютам на 7,5-месячный максимум. "риск оттока капитала из Кипра, вызывает беспокойство", сказал Mankash Джейн, глава FX и управление инвестициями в хедж-фонде Индивидуальный Capital в Лондоне. "Инвесторы приобретали доллар или немецкие Bunds, в такой ситуации мы видим евро - только вниз". ЕС и ЕЦБ чиновники пытались отменить предположение, что реструктуризация банка Кипра - это шаблон для будущего спасения банков в зоне евро. Спрэд между доходностью двухлетних казначейских облигаций США и их немецкими коллегами увеличился до самого высокого уровня с конца декабря в пользу первых. Это поддерживает доллар. "Кипр, конечно, еще надавил на евро, но основная часть движения вниз, была вызвана долговым итальянским аукционом", - говорит Грег Андерсон, G10 стратег-аналитик CitiFX, подразделения Citigroup в Нью-Йорке. "Рост стоимости итальянских заимствований и политической ситуации в Италии негативны", - сказал он. "Инвесторы не слишком много открыли коротких позиций по евро, таким образом, есть много возможностей для тестирования минимумов прошлого цикла". БУДУЩАЯ ВСТРЕЧА BOJ Иена неплохо показали себя против евро, так как инвесторы предпочитали безопасные, наиболее ликвидным валюты, учитывая проблемы в зоне евро. Евро упал на 0.66 процента до 120.63 иены. Против доллара, иена должна продолжать падать в перспективе на фоне агрессивных мер монетарного смягчения со стороны Банка Японии на следующей неделе. Nikkei (деловой ежедневник) сообщил, что центральный банк повысит объем покупок активов на своем заседании 3-4 апреля. Источники также сообщили Reuters, что Банк Японии, скорее всего, начнет открытые покупки активов немедленно, а не в 2014 году, как это первоначально было решено в январе, а также купит долгосрочных ценных облигаций.
  14. Банкротства банков на примере Кипра Прогноз-сценарий на 27.03.2013 Евро испытывал трудности с ростом после резкого падения в понедельник, которое было вызвано опасениями относительно того, что владельцы депозитов в других странах еврозоны, пострадавших от кризиса, могут понести те же убытки, что и клиенты банков Кипра. Пара евро/доллар недавно торговалась по 1.2862, с небольшим повышением по сравнению с 1.2855 на закрытии нью-йоркской сессии в понедельник. В понедельник на азиатской сессии пара достигла отметки 1.3048. Пара евро/японская иена торговалась по 121.14 против 120.90 в понедельник вечером. В понедельник в ходе торгов в Европе и США единая европейская валюта снижалась, утратив позиции, завоеванные ранее на фоне заключения соглашения о помощи Кипру. Падение евро было вызвано комментариями председателя Еврогруппы Дайссельблума о том, что план по обложению налогом крупных банковских депозитов на Кипре может стать шаблоном для других стран еврозоны, испытывающих трудности и нуждающихся в финансовой помощи. Дайссельблум позднее пояснил свои комментарии, сказав, что Кипр – это “уникальный случай с чрезвычайными проблемами”. Но евро оставался под давлением. “Независимо от того, насколько уникальны проблемы Кипра, реструктуризация банков этого государства создает прецедент, который может повториться при оказании помощи другим странам еврозоны в будущем”, - сказала Кэти Лиен, управляющий директор Asset Management. Она добавила, что слабость евро вызвана тем, что несмотря на достижение соглашения о помощи Кипру, “оно не устраняет риски для Европы в краткосрочной перспективе”. Доллар снизился после выхода неблагоприятных данных по потребительскому доверию и продажам на первичном рынке жилья в США. Индекс потребительского доверия Conference Board упал в марте до 59.7 с 68.0 в феврале. Экономисты ожидали, что индекс составит 66.5 в марте. Другой отчет показал, что продажи на первичном рынке жилья в США в феврале упали на 4.6% до 411 000 домов в год. Это самое крупное снижение за два года. Экономисты ожидали снижения показателя до 417 000 домов в год. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 12.3%. Ранее доллар почти не отреагировал на данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые показали рост на 5.7% в феврале. Между тем индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов вырос в январе, продемонстрировав самый быстрый годовой рост более чем за шесть лет. Пара доллар/иена торговалась по 94.27 против примерно 94.13 в конце нью-йоркской сессии в понедельник. Эта пара выросла после того, как новый управляющий Банка Японии Харухико Курода во время парламентской сессии сказал, что одним из вариантов смягчения денежно-кредитной политики являются покупки государственных ценных бумаг со сроком погашения пять лет и более. Что касается других валютных пар, то пара британский фунт/доллар США упала до 1.5164 с 1.5176 в понедельник вечером. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1.0490 против 1.0461. Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против шести других валют, упал до 82.833 с 82.886 в понедельник вечером. Индекс доллара WSJ, который отображает стоимость американской валюты против немного более широкой корзины валют, упал до 73.44 против 73.48 вечером в понедельник. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 13:30 мск. Великобритания: Валовой внутренний продукт (третья оценка) за 4 кв. (Предыдущее значение - -0.3 % к/к, прогноз - -0.3 % к/к) 14:00 мск. Еврозона: Индекс настроений потребителей за март (Предыдущее значение - -24, прогноз - -24) 18:00 мск. США: Незавершенные сделки по продаже жилья (данные Общегосударственной ассоциации риэлтеров) в феврале (Предыдущее значение - 105.9) Комиссия надеется, что ESM не будет использован для рекапитализации банков Европейская комиссия подтвердила, что она надеется, что фонд ESM не будут использовать для непосредственной рекапитализации банков. Комиссия надеется, что в этом не будет необходимости. Это подтверждают комментарии начальника Министров финансов зоны евро Jeroen Dijsselbloem, который сомневается, что фонд спасения ESM когда-либо будет использоваться для спасения банков напрямую: "Мы надеемся, что для этого не будет необходимости". "Но мы продолжаем работать в этом направлении (над инструментом ESM), и прямая рекапитализация все еще является одним из вариантов". Правительство надеется развернуть ESM, чтобы помочь покрыть расходы по спасению союзников ирландских банков. Г-н Dijsselbloem сказал в интервью с Financial Times и Reuters, что он надеется, что ESM не будет использоваться непосредственно для рекапитализации банков. "Мы должны стремиться к ситуации, в которой никогда не нужно даже рассматривать прямую рекапитализацию", - г-н Dijsselbloem в своем интервью. "Если у нас есть еще больше инструментов с точки зрения залога в системе, то потребности в прямых воздействиях будет становиться все меньше и меньше..." Тем не менее, г-н Dijsselbloem позже заявил о том, что Кипр - это конкретный случай с исключительными проблемами, которые требуют меры залога.
  15. 5-ое спасение еврозоны Прогноз-сценарий на 26.03.2013 Пара евро/доллар упала ниже уровня 1.29 после того, как важный представитель еврозоны сказал о том, что соглашение о предоставлении помощи Кипру, предусматривающее введение противоречивого налога на банковские депозиты, послужит шаблоном для разрешения проблем в еврозоне. Пара евро/доллар упала до 1.2877 против 1.3048 на азиатской сессии и против 1.2983 на закрытии североамериканской сессии в пятницу. Пара евро/доллар опустилась до отметки 1.28 после того, как министр финансов Нидерландов Йерун Дейсселблум, возглавляющий группу министров финансов еврозоны, в интервью Reuters сказал о том, что соглашение относительно Кипра станет шаблоном для разрешения проблем в банковской системе еврозоны. Пара евро/японская иена торговалась по 121.74 против 122.56 в пятницу. Евро продемонстрировал рост после того, как Еврогруппа /министры финансов еврозоны/ достигла с Кипром соглашения о предоставлении пакета помощи в размере 10 млрд евро /13 млрд долларов/. Тем самым удалось избежать краха банковской системы Кипра. Для получения пакета помощи Кипр обязался обложить налогом депозиты на сумму более 100 000 евро в двух крупнейших банках страны - Popular Bank of Cyprus /Laiki Bank/ и Bank of Cyprus. Кипр также пообещал реструктурировать эти банки. Если "заявления Дейсселблума поняты правильно, то пара евро/доллар вновь будет испытывать понижательное давление, поскольку вкладчики в Италии, Испании, Португалии и Ирландии, на счетах которых находится более 100 000 евро, нервно следят за своими депозитами", - сказал в понедельник Дуглас Бортвик, управляющий директор Chapdelaine Foreign Exchange. По словам стратега-аналитика IG Markets Эвана Лукаса, соглашение о предоставлении помощи Кипру ставит под сомнение сохранность банковских депозитов. "Когда в следующий раз одна из этих стран попросит финансирование у Европейского центрального банка, банк может заставить их подписать соглашение, сходное с тем, которое подписал Кипр", - сказал Лукас. Пока соглашение относительно помощи Кипру еще не ратифицировано парламентами Германии и Нидерландов, существует риск некоторой оппозиции в Берлине, особенно учитывая тот факт, что остается менее шести месяцев до федеральных выборов в Германии. Тот факт, что в Италии еще не было сформировано новое правительство, также оказывало давление на евро. Согласно соглашению о предоставлении пакета помощи Кипру, депозиты на сумму менее 100 000 евро не будут облагаться налогом. Между тем, Laiki Bank будет разделен на "хороший" и "плохой" банки. "Хороший" банк вместе с застрахованными депозитами на сумму менее 100 000 евро и всеми прибыльными активами перейдет в состав крупнейшего банка страны Bank of Cyprus. Депозиты на сумму более 100 000 евро останутся в так называемом "плохом банке". Пока не были разглашены детали того, каков будет размер налога на крупные банковские депозиты. "Кипр, возможно, является слишком маленьким государством, чтобы серьезно повлиять на еврозону в экономическом плане, однако события вокруг пакета помощи этой стране имеют крайне важное значение, и риск распространения проблем на другие страны сохраняется", - отмечает Микала Маркуссен, главный экономист Societe Generale в записке, адресованной клиентам. Кроме того, в понедельник агентство Moody's Investors Service заявило о том, что кризис на Кипре негативно сказывается на кредитных рейтингах других стран региона. Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара против корзины из шести других основных валют, в понедельник вырос до 82.812 с 82.387 вечером в пятницу. Индекс доллара WSJ, отслеживающий динамику американской валюты против несколько более широкой корзины валют, вырос до 73.44 с 73.16 в пятницу. Между тем, пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5184 против 1.5229, а пара австралийский доллар/доллар США выросла до 1.0456 с 1.0446. *Бернанке: Банковский, налогово-бюджетный союз могут решить часть проблем еврозоны *Президент Кипра: Соглашение с Еврогруппой поможет Кипру избежать дефолта *Президент Кипра: Соглашение с Еврогруппой было лучшим, что получилось достигнуть *Центральный банк Кипра: Банки останутся закрытыми по среду включительно - Bloomberg TV События, на которые следует обратить внимание сегодня: 15:00 мск. Великобритания: Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности в марте (Предыдущее значение - 8, прогноз - 11) 16:30 мск. США: Заказы на товары длительного пользования в феврале(Предыдущее значение - 6.8 % г/г, прогноз - 7.9 % г/г) 17:00 мск. США: Индекс цен на жильё CaseShiller(Предыдущее значение - -4.9 %, прогноз - 3.8 %) 18:00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья в феврале (Предыдущее значение - 0.437 млн., прогноз - 0.422 млн.) Курс евро первоначально поприветствовал сделку Кипрского спасения, подпрыгнув на пол процента по отношению к доллару США в понедельник, но позже упал более чем на 1 процент на фоне перспектив еврозоны. Единая валюта поднялась до $ 1.3047, с $ 1.2975 до новостей, что Кипр заключил сделку на $ 10 миллиардов евро с международными кредиторами, но позже упал до $ 1.2847, до около четырех-месячных минимумов. Профсоюз страны рассматривают это как удар по ряду вопросов, в том числе потери рабочих мест и пенсий. Сделка предполагает налог на депозиты более 100.000 евро в популярном Банке Кипра, известного как Лайки. По словам Шона Кэллоу, старшего валютного стратега Westpac Bank, есть еще несколько факторов неопределенности, так, например, с какой скоростью депозиты более 100.000 евро будут облагаться налогом, и как Россия будет реагировать на новую сделку. "Мы будем наблюдать за реакцией России, какие она предпримет действия против тех, кто присоединился к сделке, в частности, Германия?", - сказал он. Двадцать процентов от общего объема депозитов в кипрских банках, принадлежат русским и многие русские предприятия зарегистрированы на Кипре. Кроме того, несмотря на достижение соглашения, озабоченность по поводу банкротства в островном государстве остается. Рейтинговое агентство Moody`s, например, заявило, что страна все еще находится на риске дефолта, даже если нынешний кризис будет решен, добавив, что ситуация по-прежнему "кредитно негативная" для всех суверенных рейтингов евро. За пределами Кипра, существуют и другие риски, которые омрачают перспективы евро, отметил Кэллоу. "Экономике Еврозоны, кажется, замедляется, и мы не имеем решения на гораздо большем рынке Италии", сказал он, имея в виду политический тупик в стране, который возник после выборов в прошлом месяце, и не оставил ни одной партии с большинством в парламенте. Кэллоу прогнозирует, что евро/доллар упадет до 1.27 в течение следующего месяца, более 2.5 процента от текущего уровня. Курс евро упал на прошлой неделе на фоне опасений по поводу возможного краха банковской системы острова, когда парламент страны отклонил предложение налога на банковские депозиты.
×